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PRESUPUESTO DE TESORERÍA FINAL

Una vez que hemos detectado las necesidades financieras y sus distintas fuentes, y una vez que esos recursos han afluido a nuestra empresa, podemos cuadrar el presupuesto de tesorería. Recordemos que son 3 las fuentes de recursos financieros que nos permiten cuadrar el presupuesto:

  1. Fondos propios, constituidos por las aportaciones de los socios.
  2. Ayudas o subvenciones, formadas por recursos financieros concedidos por las Adminsitraciones Públicas a fondo perdido.
  3. Financiación ajena: formada por las distintas fórmulas financieras que nos ofrecen las entidades financieras: préstamo, leasing, renting, a medio y largo plazo, y descuento comercial, línea de crédito, factoring o confirming, a corto plazo, entre otras.

Si hacemos constar esos cobros en nuestro presupuesto de tesorería, cuadrará y así habremos estimado a priori los flujos netos de caja mensuales para el primer año, asegurándonos de que la empresa va a tener líquidez suficiente para hacer frente a todos los pagos.

Aún así, se hace necesarioa advertir que nuestro presupuesto tendrá otras dos modificaciones como consecuencia de la solicitud y recepción de un préstamo:

  1. Pagos mensuales del préstamo, descompuestos en cuota de intereses y cuota de amortización.
  2. Pagos a cuenta del IS, que sufrirán una modificación, al incrementarse los gastos de la empresa en la carga financiera de cada término amortizativo.

De esta forma, el presupuesto de tesorería quedaría así:

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PRESUPUESTO DE TESORERÍA INICIAL

Una vez que hemos cuantificado una estimación de las inversiones y los cobros y pagos por la actividad previstos para el primer año, y teniendo en cuenta los aspectos fiscales, tanto la imposición directa como indirecta que afecta al proyecto de inversión, estamos en condiciones de elaborar el presupuesto de tesorería.

Un presupuesto de tesorería recoge la estimación de cobros y pagos (no ingresos y gastos) para un período de tiempo determinado. Para nosotros, ese período de tiempo será de un año.

Para elaborar el presupuesto manejaremos nuevamente la hoja de cálculo, y así:

  1. En columnas recogeremos los cobros y pagos por meses.
  2. En filas recogeremos los distintos conceptos de cobros y pagos.

Un modelo del rayado propuesto sería el siguiente:

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Se le denomina presupuesto de tesorería inicial porque no incluye la totalidad de los cobros y pagos que definen la inversión, sólo los que hemos trabajado hasta el momento. Va a incluir los pagos por la inversión inicial, los cobros y pagos derivados de la actividad, y los pagos derivados de la normativa fiscal. Quedan pendientes cobros de cuantía importante como son las aportaciones de los socios, las posibles subvenciones y los fondos ajenos. Éstos serán los que cuadren el presupuesto posteriormente.

Teniendo en cuenta estos aspectos, elabora el presupuesto de tesorería inicial de tu proyecto de empresa.